Le dollar recule au milieu d'une fermeture gouvernementale américaine et d'une appréhension face aux politiques de la Banque du Japon

Les marchés financiers mondiaux ont connu une séance de trading calme mais pleine d'incertitudes vendredi, le dollar américain ayant enregistré sa pire performance hebdomadaire depuis des mois, tandis que le yen japonais a reculé par rapport à ses sommets, affecté par la position prudente de la Banque du Japon et l'attente des élections politiques dans le pays.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie américaine par rapport à un panier de devises majeures, a baissé de 0,1 % pour atteindre 97,78 points. En revanche, l'euro et la livre sterling ont tous deux augmenté de 0,2 % pour atteindre respectivement 1,17355 dollar et 1,346 dollar.

Cette faiblesse est en grande partie due à la fermeture gouvernementale aux États-Unis, qui a bloqué le flux de données économiques vitales sur lesquelles les investisseurs s'appuient pour évaluer la santé de l'économie. À cet égard, Michael Brown, analyste principal chez "Pepperstone", a déclaré : "Nous avons maintenant une fermeture gouvernementale aux États-Unis qui n'a pas d'impact pratique immédiat, mais cela signifie pour les participants au marché que nous manquons de données économiques habituelles comme le rapport sur l'emploi non agricole attendu aujourd'hui, ce qui explique l'état de faiblesse et de calme que nous observons dans les transactions".

Brown a ajouté que les données "ISM" attendues des États-Unis "ne seront probablement pas influentes sur le mouvement des marchés", ce qui reflète l'état d'attente qui domine la scène.

De l'autre côté de l'océan Pacifique, le yen japonais a baissé de 0,1 % pour atteindre 147,375 yens par dollar, enregistrant néanmoins de fortes gains hebdomadaires de 1,4 %, les plus importants depuis la mi-mai.

Cette baisse quotidienne est survenue après des déclarations prudentes du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, concernant l'économie mondiale, ce qui a réduit les attentes d'une hausse des taux d'intérêt prochainement. Brown a exprimé le sentiment du marché en disant : "Les participants au marché ont été quelque peu déçus, car Ueda n'a pas montré de tendance claire vers une hausse des taux en octobre comme l'ont fait certains de ses collègues récemment, ce qui a exercé une pression sur le yen".

Les investisseurs attendent également les élections du Parti libéral-démocrate au pouvoir samedi, qui détermineront le prochain Premier ministre du Japon, ce qui pourrait influencer les politiques budgétaires et les orientations futures de la banque centrale.

Aux États-Unis, des données du marché du travail contradictoires ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale poursuivrait sa trajectoire de baisse des taux d'intérêt. Un rapport de la Réserve fédérale de Chicago a montré que le taux de chômage en septembre est resté stable à 4,3 %, tandis qu'un rapport "ADP" a révélé une perte de 32 000 emplois dans le secteur privé au cours du même mois.

Les outils du marché tels que "CME FedWatch" montrent une conviction presque totale parmi les opérateurs d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion d'octobre, avec une probabilité de 89 % d'une baisse supplémentaire en décembre.

Cependant, les signaux des responsables de la Fed ne sont pas uniformes. Loretta Mester, présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, a déclaré que la baisse des taux le mois dernier était une étape appropriée, mais elle a indiqué qu'elle n'était pas enthousiaste à l'idée de poursuivre les baisses pour le moment, laissant ainsi le chemin de la politique monétaire américaine entouré d'incertitude.