מחירי הזהב יורדים ביותר מ-1% עם עליית הדולר וירידת תחזיות הפחתת הריבית

​​סיכום תנועת השווקים העולמיים היום

מחירי הזהב ירדו היום יום שני ביותר מ-1% והגיעו לרמה הנמוכה ביותר שלהם מזה כשבוע, בעקבות עליית הדולר האמריקאי ועליית שוקי המניות האמריקאיים, מה שהוביל לצמצום תחזיות הפחתת הריבית במהלך השנה הזו.

מנגד, שוקי האנרגיה חוו עלייה חדה עם עליית מחירי הנפט מעל לרמה של 100 דולר לחבית בעקבות התגברות המתחים במזרח התיכון, מה שהגביר את החששות מהאינפלציה הגלובלית.

כמו כן, מחירי הכסף והפלטינה ירדו, בעוד הפלדיום רשם עלייה קלה.

ירידת הזהב לרמה הנמוכה ביותר מאז שבוע

מחירי הזהב בעסקאות מיידיות ירדו ב-1.1% והגיעו ל-4694.30 דולר לאונקיה, הרמה הנמוכה ביותר שנרשמה מאז 7 באפריל.

כמו כן, החוזים העתידיים על הזהב למסירה ביוני ירדו ב-1.4% והגיעו ל-4717.80 דולר לאונקיה.

ירידה זו משקפת את הלחצים המתרבים על המתכת היקרה כתוצאה מעוצמת הדולר ושינוי תחזיות המדיניות המוניטרית.

עליית הדולר והשפעתה על מחירי הזהב

מדד הדולר רשם עלייה משמעותית, מה שהוביל לעלייה בעלות הזהב המוערך בדולר עבור מחזיקי מטבעות אחרים, מה שסייע לצמצם את הביקוש הגלובלי למתכת היקרה.

מהלך זה מתרחש בהתאם לדיווחים של סוכנות Reuters, על רקע המתנה להחלטות המדיניות המוניטרית האמריקאית.

הנפט קופץ מעל 100 דולר והגברת החששות מהאינפלציה

מחירי הנפט עלו ביותר מ-7% והגיעו מעל לרמה של 100 דולר לחבית, מונעים מהתגברות המתחים הגיאופוליטיים במזרח התיכון.

עלייה זו הגיעה לאחר מהלכים אמריקאיים הנוגעים לניסיון להטיל שליטה על הנמלים האיראניים ומצר הורמוז, על רקע כישלון להגיע להסכם בין ארצות הברית לאיראן לסיום המלחמה.

התפתחויות אלו חיזקו את החששות של השווקים מעלייה בשיעורי האינפלציה הגלובלית.

השפעת המתחים במצר הורמוז על שוקי האנרגיה

התפתחויות הקשורות במצר הורמוז עוררו חששות מהפרעות באספקת הנפט הגלובלית, במיוחד עם איומים שעשויים להשפיע על תנועת השיט.

המצר נחשב לאחד ממסדרונות השיט החשובים ביותר להעברת נפט ברחבי העולם, מה שהופך כל מתח בו לגורם ישיר להעלאת מחירי האנרגיה.

ירידת תחזיות הפחתת הריבית האמריקאית

מהלכי השווקים מצביעים על ירידה משמעותית בתחזיות הפחתת הריבית האמריקאית במהלך השנה הזו, כאשר הסוחרים רואים שהסיכויים להקלות מוניטריות הפכו לנמוכים.

זאת משום שעליית מחירי האנרגיה עשויה להוביל לעלייה באינפלציה, מה שמגביל את יכולת הבנק המרכזי האמריקאי להפחית את הריבית.

הזהב תחת לחצי המדיניות המוניטרית ועליית הריבית

הזהב ידוע כנכס שאינו מניב תשואה, ולכן הוא נוטה לעלות בסביבות של ירידת ריבית.

אך עם תחזיות להמשך הריבית הגבוהה מצד הבנק הפדרלי האמריקאי, הלחצים על מחירי הזהב גוברים והאטרקטיביות ההשקעתית שלו פוחתת.

ביצועי המתכות היקרות האחרות בשווקים

המתכות היקרות האחרות חוו ירידה בביצועים, כאשר הכסף ירד ב-1.9% והגיע ל-74.45 דולר לאונקיה, והפלטינה ירדה ב-1.3% ל-2019.35 דולר.

מנגד, הפלדיום עלה ב-0.7% והגיע ל-1531.50 דולר לאונקיה, במהלך המנוגד לכיוון שאר המתכות.

השפעת המלחמה והמתחים הגיאופוליטיים על הזהב

מחירי הזהב ירדו ביותר מ-11% מאז תחילת המלחמה האמריקאית-ישראלית נגד איראן ב-28 בפברואר, מה שמשקף תנודות חדות בשווקים כתוצאה מהאירועים הגיאופוליטיים.

כמו כן, תחזיות האינפלציה ועליית מחירי האנרגיה תרמו להגברת חוסר הוודאות בשווקים הגלובליים.

תחזיות השווקים לגבי מחירי הריבית

לפני התגברות המתחים במזרח התיכון, השווקים ציפו שהבנק הפדרלי האמריקאי יפחית את הריבית פעמיים במהלך השנה הנוכחית.

אולם ההתפתחויות הכלכליות הנוכחיות צמצמו את התחזיות הללו באופן ברור, מה שהשפיע לרעה על ביצועי הזהב.

תפקיד הזהב כמקלט בטוח בשווקים העולמיים

בדרך כלל הזהב עולה בתקופות של ירידת ריבית וחוסר ודאות כלכלית, אך התנאים הנוכחיים המשלבים בין עוצמת הדולר ועליית הריבית הצפויה הביאו ללחצים ברורים על המתכת היקרה, למרות המתחים הגיאופוליטיים המתמשכים.