China steht vor Herausforderungen bei der Förderung des Verbraucherkredits aufgrund steigender notleidender Kredite und Nachfrageschwäche

Chinesische Banken haben Schwierigkeiten, Regierungsvorgaben zur Steigerung des Verbraucherkredits umzusetzen, angesichts steigender Ausfälle bei persönlichen Krediten und schwacher Kreditaufnahme, so Bankquellen und offizielle Daten.

Chinesische Regulierungsbehörden haben seit März Anweisungen an Banken herausgegeben, um den Verbraucherkredit durch die Bereitstellung von leicht zugänglichen Krediten zu niedrigen Zinssätzen zu fördern, im Rahmen von Plänen zur Belebung des lokalen Konsums und zur Linderung der Handelsspannungen mit den Vereinigten Staaten. Als Reaktion darauf senkten die Banken die Zinssätze auf Rekordtiefs von weniger als 3%, bevor sie sie später aufgrund von Gewinnmargenbedenken wieder anhoben.

Bankbeamte und Kreditmanager berichteten Reuters zufolge von doppelten Herausforderungen, da die Haushalte weniger Kredite aufnehmen möchten und die Ausfallraten steigen. Ein Filialleiter einer staatlichen Bank, der anonym bleiben wollte, sagte: "Es ist sehr schwierig, Kreditnehmer für Verbraucherkredite zu finden", und wies darauf hin, dass "Banken zwischen der Erreichung der Kreditziele und der Kontrolle über notleidende Kredite stecken bleiben".

Er fügte hinzu, dass "steigende Ausfallraten die Filialmitarbeiter bestrafen, was viele Kreditmitarbeiter dazu veranlasst, sich untereinander Geld zu leihen, um Kreditquoten zu erfüllen".

Zentralbankdaten deuten darauf hin, dass das Wachstum des Verbraucherkredits im ersten Quartal 2025 auf 6,1% zurückging, verglichen mit 8,7% im selben Zeitraum 2024 und 11% im Jahr 2023. Die Ausfallquote bei den Geschäftsbanken betrug Ende März 1,51%, wobei es erhebliche Unterschiede zwischen den staatlichen Großbanken (1,22%) und den kleinen ländlichen Banken (2,86%) gab.

Die Situation hat sich aufgrund der jüngsten Lohnkürzungen in Branchen wie Finanzdienstleistungen, Industrie und Regierung verschärft, was sich auf die finanzielle Leistungsfähigkeit der Haushalte auswirkt. Die US-Zölle haben die Sorgen um die Arbeitsplatzstabilität und den Einkommensrückgang verstärkt.

Daten des China Credit Asset Registration and Transfer Center zeigen, dass Banken im ersten Quartal 2025 notleidende Kredite im Wert von 74,27 Milliarden Yuan (10,34 Milliarden US-Dollar) zum Verkauf anboten, ein Anstieg um 190,5% gegenüber dem ersten Quartal 2024, wobei 70% davon persönliche Kredite waren.

Ein Kreditmitarbeiter in einer staatlichen Bank sagte: "Wir haben einen zunehmenden Anstieg an notleidenden Krediten, und für viele zahlungsunfähige Kunden ist das Maximum, was wir tun können, die Verlängerung der Rückzahlungsfristen zu verhandeln", wobei die Bank die Priorität auf die Abschreibung uneinbringlicher Schulden setzt anstatt neue Kredite zu vergeben.

Umgekehrt zeigte eine Umfrage der Zentralbank unter 20.000 Haushalten, dass 61,4% von ihnen planen, ihre Ersparnisse zu erhöhen, ein Anstieg um 20 Prozentpunkte gegenüber dem Niveau vor der Pandemie. Christopher Beddor, stellvertretender Forschungsdirektor bei Gavekal Dragonomics, kommentierte: "Das Hauptproblem ist, dass das Einkommenswachstum nachlässt und die Haushalte besorgt sind, weshalb sie ihre Ausgaben und Kreditaufnahmen einschränken. Es geht nicht darum, dass niedrigverzinsliche Kredite nicht verfügbar sind".

Liu Song, Chefökonom für die Greater China Region bei ING, sah einen auf Kreditaufnahme basierenden Konsumaufschwung als "vorübergehend" an und betonte, dass "ein vom Einkommenswachstum getragener Konsum die bessere Option für eine nachhaltigere wirtschaftliche Erholung wäre, aber dies stellt eine größere Herausforderung für die Politikgestalter dar".

Während die chinesischen Haushaltsverschuldungen bei 60% des Bruttoinlandsprodukts liegen (unter den Niveaus der USA und Südkoreas), bleibt die größte Herausforderung die Beschleunigung der notleidenden Kredite im Verbraucherkreditsektor, was die Bemühungen der Regierung zur Stimulierung des Wachstums gefährdet.