La Chine fait face à des défis pour renforcer le crédit à la consommation en raison de l'augmentation des prêts en souffrance et de la faiblesse de la demande

Les banques chinoises rencontrent des difficultés à mettre en œuvre les directives du gouvernement visant à augmenter le crédit à la consommation, en raison de l'augmentation des défauts de paiement des prêts personnels et de la faiblesse de la demande de prêts, selon des sources bancaires et des données officielles.

Les autorités de régulation chinoises ont émis depuis mars des instructions aux banques pour stimuler le crédit à la consommation en offrant des prêts faciles à des taux d'intérêt bas, dans le cadre de plans visant à dynamiser la consommation intérieure et à atténuer les tensions commerciales avec les États-Unis. En réponse, les banques ont abaissé les taux d'intérêt à des niveaux records, atteignant moins de 3 %, avant de les relever ultérieurement en raison de craintes de réduction des marges bénéficiaires.

Des responsables bancaires et des directeurs de prêts ont déclaré à Reuters que les banques sont confrontées à des défis doubles, à savoir une baisse de l'appétit des ménages pour les prêts et une augmentation des taux de défaut de paiement. Un directeur de succursale dans l'une des banques d'État, refusant de divulguer son nom en raison de la sensibilité du sujet, a déclaré : "Il est très difficile de trouver des emprunteurs pour les prêts à la consommation", soulignant que "les banques sont prises entre la réalisation des objectifs de prêt et le contrôle des prêts en souffrance".

Il a ajouté que "l'augmentation des taux de défaut de paiement punit les employés des succursales, poussant de nombreux employés des prêts à emprunter entre eux pour répondre aux quotas de prêt".

Les données de la banque centrale indiquent un ralentissement de la croissance du crédit à la consommation à 6,1 % au premier trimestre 2025, contre 8,7 % au même trimestre de 2024 et 11 % en 2023. Le taux de prêts en souffrance dans les banques commerciales s'élevait à 1,51 % fin mars, avec de grandes disparités entre les grandes banques d'État (1,22 %) et les petites banques rurales (2,86 %).

La situation s'est aggravée en raison des récentes baisses de salaires dans des secteurs tels que les services financiers, l'industrie et le secteur public, ce qui a affecté la capacité financière des ménages. Les tarifs douaniers américains ont également accru les craintes d'instabilité de l'emploi et de baisse des revenus.

Les données du registre des actifs de crédit bancaire ont montré que les banques ont mis en vente des prêts en souffrance d'une valeur de 74,27 milliards de yuans (10,34 milliards de dollars) au premier trimestre 2025, en hausse de 190,5 % par rapport au premier trimestre 2024, dont 70 % étaient des prêts personnels.

Un employé de prêt dans l'une des banques d'État a déclaré : "Nous avons une accumulation croissante de prêts en souffrance, et pour de nombreux clients incapables de rembourser, tout ce que nous pouvons faire est de négocier des prolongations de remboursement", soulignant que la priorité de la banque est d'effacer les dettes irrécouvrables plutôt que d'accorder de nouveaux prêts.

En revanche, une enquête de la banque centrale auprès de 20 000 ménages a révélé que 61,4 % prévoyaient d'augmenter leurs économies, en hausse de 20 points de pourcentage par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. Christopher Beddor, vice-directeur de la recherche chez Gavekal Dragonomics, a commenté : "Le problème fondamental est que la croissance des revenus ralentit, et les ménages sont inquiets, ce qui les pousse à freiner leurs dépenses et leurs emprunts. Il ne s'agit pas d'un manque de prêts à faible taux d'intérêt".

De son côté, Lin Song, économiste en chef pour la Grande Chine chez ING, a déclaré que toute amélioration de la consommation basée sur l'endettement serait "temporaire", soulignant que "la consommation soutenue par la croissance des revenus serait le meilleur moyen d'atteindre une reprise économique plus durable, mais c'est un chemin plus difficile pour les décideurs politiques".

Alors que la dette des ménages chinois représente 60 % du PIB (moins que aux États-Unis et en Corée du Sud), le plus grand défi reste l'accélération du rythme des prêts en souffrance dans le secteur du crédit à la consommation, menaçant ainsi les efforts gouvernementaux visant à stimuler la croissance.