China enfrenta desafíos en el impulso del crédito al consumo debido al aumento de los préstamos incobrables y la debilidad de la demanda

Los bancos chinos están teniendo dificultades para implementar las directrices del gobierno destinadas a aumentar el crédito al consumo, debido al aumento de los incumplimientos en los préstamos personales y la debilidad en la demanda de préstamos, según fuentes bancarias y datos oficiales.

Las autoridades reguladoras chinas emitieron instrucciones a los bancos desde marzo para fomentar el crédito al consumo mediante la oferta de préstamos fáciles a tasas de interés bajas, como parte de los planes para estimular el consumo interno y aliviar los efectos de las tensiones comerciales con Estados Unidos. En respuesta, los bancos redujeron las tasas de interés a niveles históricamente bajos, por debajo del 3%, antes de aumentarlas nuevamente debido a temores sobre la disminución de los márgenes de beneficio.

Funcionarios bancarios y gerentes de préstamos informaron a Reuters que los bancos enfrentan desafíos duales debido a la disminución del deseo de las familias de pedir prestado y al aumento de las tasas de incumplimiento en los pagos. Un director de sucursal en uno de los bancos estatales, que pidió no ser identificado debido a la sensibilidad del tema, dijo: "Es muy difícil encontrar prestatarios para préstamos al consumo", señalando que "los bancos están atrapados entre alcanzar los objetivos de préstamo y controlar los préstamos incobrables".

Agregó que "el aumento en las tasas de incumplimiento está castigando a los empleados de sucursales, lo que lleva a muchos empleados de préstamos a pedir prestado entre sí para cumplir con las cuotas de préstamos".

Los datos del banco central indican una desaceleración en el crecimiento del crédito al consumo al 6.1% en el primer trimestre de 2025, en comparación con el 8.7% en el mismo período de 2024 y el 11% en 2023. La tasa de préstamos incobrables en los bancos comerciales alcanzó el 1.51% a finales de marzo, con una gran disparidad entre los grandes bancos estatales (1.22%) y los pequeños bancos rurales (2.86%).

La situación se ha agravado debido a las recientes reducciones salariales en sectores como servicios financieros, industria y sector público, lo que ha afectado la capacidad financiera de las familias. Además, los aranceles estadounidenses han aumentado las preocupaciones sobre la estabilidad laboral y la disminución de los ingresos.

Los datos del registro y transferencia de activos crediticios bancarios mostraron que los bancos pusieron a la venta préstamos incobrables por valor de 74.27 mil millones de yuanes (10.34 mil millones de dólares) en el primer trimestre de 2025, un aumento del 190.5% en comparación con el primer trimestre de 2024, y el 70% de ellos eran préstamos personales.

Un empleado de préstamos en un banco estatal dijo: "Tenemos una acumulación creciente de préstamos incobrables, y para muchos clientes que no pueden pagar, lo máximo que podemos hacer es negociar extensiones de plazo", señalando que el banco prioriza la cancelación de deudas incobrables en lugar de otorgar nuevos préstamos.

Por otro lado, una encuesta del banco central que abarcó a 20 mil familias mostró que el 61.4% planea aumentar sus ahorros, un aumento del 20% en comparación con los niveles previos a la pandemia. Christopher Beddor, subdirector de investigaciones en Gavekal Dragonomics, comentó: "El problema fundamental es que el crecimiento de los ingresos se está desacelerando y las familias están preocupadas, por lo que están frenando su gasto y endeudamiento. No se trata de la falta de disponibilidad de préstamos con tasas de interés bajas".

Por su parte, Lin Song, economista jefe de la región de Gran China en ING, opinó que cualquier mejora en el consumo basada en el endeudamiento será "temporal", afirmando que "el consumo impulsado por el crecimiento de los ingresos será la mejor opción para lograr una recuperación económica más sostenible, pero es un camino más difícil para los formuladores de políticas".

Aunque la deuda de los hogares chinos sigue representando el 60% del PIB (menos que en Estados Unidos y Corea del Sur), el mayor desafío sigue siendo la aceleración de la tasa de préstamos incobrables en el sector del crédito al consumo, lo que pone en peligro los esfuerzos gubernamentales para estimular el crecimiento.