Çin, Bireysel Kredilerin Gerilemesi ve Talep Zayıflığı Nedeniyle Tüketim Kredilerini Artırmada Zorluklarla Karşı Karşıya

Çin bankaları, resmi verilere ve bankacılık kaynaklarına göre, bireysel kredilerin geri ödenmemesi ve kredi talebinin zayıflığı nedeniyle hükümetin tüketim kredilerini artırma çabalarını uygulamakta zorluklar yaşıyor.

Çin düzenleyici kurumları, yerel tüketimi canlandırmak ve ABD ile ticari gerilimlerin etkilerini hafifletmek amacıyla, düşük faizli kolay krediler sunarak tüketim kredilerini teşvik etmeleri için bankalara yönelik talimatlar yayınladı. Bunun üzerine bankalar, kârlılık marjlarının düşme endişeleri nedeniyle faiz oranlarını %3'ün altına indirdi, ancak daha sonra faizleri tekrar yükseltti.

Banka şubesi müdürlerinden biri, "Kredi talebinde bulunanları bulmak çok zor" diyerek, "Bankalar, kredi hedeflerini gerçekleştirmek ve kötü kredileri kontrol altında tutmak arasında sıkışmış durumda" dedi.

Merkez bankası verilerine göre, 2025'in ilk çeyreğinde tüketim kredilerinin büyüme hızı, 2024'ün aynı dönemine göre %6.1'e düştü. Ticari bankalardaki kötü kredi oranı Mart sonunda %1.51'e ulaşırken, devlete ait büyük bankalar (%1.22) ile küçük kırsal bankalar arasında (%2.86) büyük farklılıklar görüldü.

Son dönemde finansal hizmetler, sanayi ve kamu sektöründe ücret kesintileri nedeniyle ailelerin mali durumu olumsuz etkilendi. Ayrıca, ABD gümrük vergilerinin artması iş güvenliği endişelerini ve gelir kaybını artırdı.

Bankacılık varlık kayıt ve transfer merkezi verilerine göre, 2025'in ilk çeyreğinde, bir önceki yılın aynı dönemine göre %190.5 artışla 74.27 milyar yuan (10.34 milyar dolar) tutarında kötü krediler satışa sunuldu ve bunların %70'i bireysel kredilerdi.

Devlet bankasındaki bir kredi görevlisi, "Kötü kredilerde artış var ve geri ödeme yapamayan müşteriler için yapabileceğimiz en fazla şey, geri ödeme sürelerini uzatmakla ilgili görüşmeler yapmaktır" dedi ve bankanın, yeni krediler vermek yerine zarar gören borçları silmeye öncelik verdiğini belirtti.

Öte yandan, merkez bankasının yaptığı bir ankete göre, ailelerin %61.4'ü tasarruflarını artırmayı planlıyor. Gavekal Dragonomics'ten Araştırma Müdür Yardımcısı Christopher Beddor, "Temel sorun, gelir artışının yavaşlaması ve ailelerin endişelenmesidir, bu nedenle harcamalarını ve borçlarını kısıtlarlar. Sorun, düşük faizli kredilerin mevcut olmamasıyla ilgili değil" dedi.

ING'in Büyük Çin Başekonomisti Lin Song, "Krediye dayalı herhangi bir tüketim iyileşmesinin geçici olacağını" belirtti ve "Gelir büyümesiyle desteklenen tüketim, daha sürdürülebilir bir ekonomik iyileşme için en iyi seçenek olacaktır, ancak politika yapıcılar için daha zor bir yol olacaktır" dedi.

Çin ailelerinin borçları, GSYİH'nin %60'ı seviyesinde (ABD ve Güney Kore'nin altında) olsa da, tüketim kredilerindeki kötü kredi artışı, hükümetin büyümeyi teşvik etme çabalarını tehdit ediyor.